Una guía para entender cómo se calcula el capital para tu renta vitalicia.
Paso 1: Reunir los ingredientes clave 🧑🍳
Para calcular el capital que financiará tu pensión, el sistema necesita tres datos fundamentales.
👤 Tu perfil
Tu edad, sexo y monto de ahorro son el punto de partida. Esto define la base de tu expectativa de vida y perfil de riesgo.
🗓️ Tablas de mortalidad
Estadísticas oficiales que proyectan la probabilidad de que una persona siga viva a cada edad.
¿Quieres estimar tu probabilidad de fallecimiento según tu edad y sexo? Usa nuestra calculadora de probabilidad →
💰 Tasa de interés
Sirve para calcular el valor presente de todos los pagos futuros de tu pensión. Estamos constantemente revisando la tasa de interés para que sea la más actualizada posible.
Paso 2: Proyectar el futuro, un viaje en el tiempo 🚀
Imagina un viaje en el tiempo, año por año, hasta la edad máxima. Para cada año, el cálculo se hace dos preguntas clave.
1. ¿Cuál es la probabilidad de que recibas la pensión ese año?
Se consulta la tabla de mortalidad para ver qué tan probable es que estés vivo. A mayor edad, menor probabilidad.
2. ¿Cuánto vale hoy el pago de ese año?
Usando la tasa de interés, se "descuenta" el valor. Un pago futuro vale mucho menos que un pago ahora.
Paso 3: La gran suma y el resultado final 🧺
Finalmente, el sistema suma todos esos pequeños montos calculados para cada año futuro para obtener el "precio" de tu pensión.
Capital Necesario Unitario (CNU)
Es el valor referencial que se necesita hoy para financiar una unidad de pensión mensual de por vida.
El capital total es el CNU multiplicado por la pensión mensual que deseas. A mayor pensión, mayor capital necesario.
Ejemplo Práctico: Tu Caso Real 📊
Supongamos que tienes 60 años, eres hombre, y tienes ahorrados $150 millones en tu AFP.
Paso 1: Se consulta la tabla de mortalidad
Según la SVS (Superintendencia de Valores y Seguros), la expectativa de vida para un hombre de 60 años es de 25 años más (hasta los 85).
Paso 2: Se aplica la tasa de interés técnica
La CMF establece una tasa de interés técnica de 1.84% anual (2026). Esta tasa "descuenta" el valor futuro del dinero.
Paso 3: Se calcula el CNU (Capital Necesario Unitario)
Con la tabla de mortalidad y la tasa de interés, la fórmula arroja: CNU = ~$10,500 por UF mensual.
Esto significa que por cada $10,500 que inviertas, recibes 1 UF mensual (aproximadamente $50,000 pesos al valor de hoy).
Resultado: Tu Pensión Real
Pensión = $150 millones ÷ $10,500 = ~14.3 UF mensuales
Con el valor actual de la UF (~$37,000), eso equivale a ~$530,000 pesos mensuales de por vida.
Herramientas: Calcula tu Pensión Ahora 🧮
No es necesario ser experto en matemáticas. Los sistemas de SCOMP (Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión) automatizan este cálculo y te muestran ofertas reales de todas las aseguradoras.
¿Dónde puedo obtener mi cálculo oficial?
- 📱 A través de tu AFP (en el portal de consultas)
- 🏢 Directamente con una Compañía de Seguros de Vida (CSV)
- 👨💼 Con un Asesor Previsional certificado por la Superintendencia (como nosotros)
Preguntas Frecuentes sobre el Cálculo 🤔
¿La fórmula es igual para hombres y mujeres?
No. Las mujeres tienen mayor expectativa de vida que los hombres, por lo que reciben pensiones más bajas por el mismo capital. Esto es lo que muchos cuestionan como "brecha previsional de género".
¿Qué pasa si vivo más de lo estimado?
Si optas por Retiro Programado (AFP), tu pensión baja cada año porque el capital se agota. Si optas por Renta Vitalicia, recibes la misma pensión de por vida sin importar cuánto vivas (es como un seguro).
¿Puedo cambiar mi pensión después de pensionarme?
Una vez que firmas el contrato de Renta Vitalicia, es irreversible. Por eso es crucial consultar con un asesor antes de elegir. Con Retiro Programado, sí puedes hacer cambios.
¿Quién determina la tasa de interés técnica?
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) junto a la Superintendencia de Pensiones (SP) establecen la tasa de interés técnica cada año. En 2026, está en 1.84%.
Jaime Anativia Ramírez
Asesor Previsional registrado en la Superintendencia de Pensiones y regulado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Cientos de familias asesoradas para asegurar decisiones informadas sobre herencia, renta vitalicia y protección patrimonial.
¿Quieres ver el cálculo aplicado a tu caso?
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